美国东部时间12月24日收盘，逸仙电商（YSG.US）股价报4.3美元/股，微跌0.23%，当日成交4.26万股，成交额18.32万美元。尽管当日股价小幅承压，但近三个月该股累计涨幅达12.3%，显示市场对美妆消费赛道的持续关注。
机构评级分歧与目标价空间
据Wind数据统计，3家覆盖该股的券商中，2家给予"买入"评级，1家维持"中性"评级。机构预测目标价均值为9.71美元/股，较当前股价存在125.8%的上行空间。其中，摩根士丹利给出最高目标价10.93美元，认为公司"多品牌战略成效初显，护肤业务占比提升将改善盈利结构"；中金公司则给出9.1美元的目标价，提示"需关注线下渠道复苏进度及新品牌孵化风险"。
公司战略转型成效显现
逸仙电商成立于2016年，作为逸仙控股旗下核心运营主体，通过广州逸仙电子商务有限公司开展业务。公司近年来持续推进"从彩妆到护肤"的战略转型，旗下品牌矩阵呈现差异化发展：
完美日记：持续发力底妆品类，2025年双11期间"锁妆持色粉底液"跻身天猫国货彩妆TOP3
小奥汀：聚焦年轻市场，眼线笔品类连续12个月位居抖音彩妆销售榜首
法国科兰黎：高端抗衰线产品线扩充，2025年Q3营收同比增长210%
达尔肤（中国大陆）：医美级护肤品牌，与三甲医院皮肤科开展临床合作
EVE LOM：英国贵妇品牌，通过跨境电商渠道进入中国高端市场
行业观察：美妆赛道分化加剧
据艾媒咨询数据显示，2025年中国化妆品市场规模预计达5791亿元，其中抗衰品类增速领跑行业。逸仙电商通过"大众彩妆+中高端护肤"的双轮驱动，2025年Q3护肤业务营收占比已提升至49.2%，较2024年同期增加9.6个百分点。但需注意的是，公司目前仍处于转型投入期，2025年前三季度经调整净亏损率收窄至6.1%，较2024年同期改善8.4个百分点。
（数据来源：证券之星公开信息整理，AI生成，不构成投资建议）
